作 者丨焦文娟
编 辑丨张明艳
2025 年上半年收官，新造车企业大多交出了一份同比增长的成绩单。
7 月 1 日，国内造车新势力相继披露了今年 6 月及上半年的销量数据。零跑、鸿蒙智行、理想上半年销量均突破 20 万辆，其中零跑以 22.2 万辆同比激增 155.7% 的成绩首度登顶半年销量榜。
理想上半年销量同步仅增 7.8%，增速明显放缓，其纯电车型布局滞后的问题逐步显现；广汽埃安销量同比下滑 14.2% 至 15.23 万辆，跌出头部阵营；蔚来虽同比增长 30.6% 至 11.42 万辆，但被零跑、小鹏、小米超越，滑落至第七位。
从全年销量目标完成率来看，新造车企业进度差距悬殊。小鹏汽车以 19.72 万辆的上半年销量，完成全年 38 万辆目标的 51.9%，成为唯一进度过半的车企。而超半数车企目标完成率不足三成，下半年竞争压力陡增。
从 6 月份单月数据来看，鸿蒙智行以销售 5.27 万辆、同比增长 14.3% 的成绩登顶，但问界系列占比超 80% 的结构隐忧仍在；零跑 6 月销量依旧保持增势，同比增长 138% 至 4.8 万辆，领先于同期理想的 3.63 万辆销量，后者销量同比下滑了 24%。
头部阵营格局生变
腰部洗牌加剧
今年上半年，尽管新造车企业销量整体同比增长居多，但除了鸿蒙智行、理想稳居前三的第一梯队外，其他车企也是几家欢喜几家愁：零跑冲入第一梯队，小鹏跃升至第四，小米冲至腰部梯队；广汽埃安跌落至腰部，极氪、蔚来从腰部跌落至中后队列，阿维塔、岚图依旧位列尾部梯队。
零跑的突围问鼎，出乎众人意料。在去年同期，被贴上"小理想"标签的零跑尚属于第二梯队，与理想的半年销量差距高达 10 万辆之多。今年上半年，零跑在新势力中势头迅猛，上半年销量达到 22.17 万辆，同比增长 155.7%，一举超越了鸿蒙智行和理想，首度登顶半年销量榜。
从去年下半年开始，零跑凭借"性价比"和"技术普惠"的路线攻占主流市场，逐步迈入规模化盈利的阶段。在去年四季度，零跑以单季度盈利 0.8 亿元的成绩，成为继理想之后中国第二家盈利的造车新势力。在 2024 年财报电话会上，零跑董事长朱江明将公司今年的销量目标从冲击 50 万辆提升至 50 万 ~60 万辆。若以 50 万辆计算，目前零跑的目标完成率已达 44%。
不仅如此，零跑还有着全球市场的野心。朱江明将零跑定位为 " 长跑型选手 "，去年零跑在全球车企销量排名第 11 位，今年目标是再前进两名，并"力争进入中国新能源汽车市场的前几名。"
朱江明的底气在于零跑在海外市场的表现。据乘联会统计的数据，今年 1~5 月零跑汽车累计出口量超 1.72 万辆，位居新势力累计出口销量冠军。朱江明多次强调，2025 年新能源行业才真正进入"决赛圈"，新势力、传统中国车企与海外车企将展开最终角逐，未来 3 年销量表现将直接决定市场地位。
6 月 18 日，零跑宣布累计交付量突破 80 万辆。今年下半年，零跑还有全新一代 C11、B01 等车型的发布，零跑高级副总裁兼 COO 徐军曾表示，期待 7 月交付有望突破 5 万辆。
今年上半年销量排名第二的鸿蒙智行依旧稳居第一梯队。今年上半年，鸿蒙智行全系车型迎来焕新，包括 2025 款问界 M9、问界 M8、享界 S9 增程版、智界 R7 增程版、智界新 S7 Ultra 版和尊界 S800 等车型。根据鸿蒙智行和乘联分会披露的数据，今年上半年，鸿蒙智行约交付了 20.62 万辆新车，同比增长 6.2%。不过，在新旧车型换代周期，新车赋能的增长期尚未到来。
然而，鸿蒙智行体系内车型销量分布不均的问题依旧突出。在今年上半年，问界全系交付约 17 万辆，占比鸿蒙智行总销量的八成。尽管 5 月 30 日上市的尊界在首月便拿下了 6500 辆订单，但其对鸿蒙智行品牌再向上的定位可能对规模化销量的贡献只能算是杯水车薪。
今年，余承东为鸿蒙智行定下了百万辆的销量目标，但迄今仅完成 20.6%。下半年，定位 20 万元级的尚界车型成为走量的期待，毕竟，上汽集团总裁贾健旭笃定将以"最好的资源支持尚界成功"。
稳居 20 万销量梯队的理想，今年上半年共交付 20.38 万辆新车，同比增长 7.8%。理想上半年增长乏力在一季度财报中已有体现。
今年上半年，埃安是唯一销量同比下滑的车企，从去年上半年的 17.7 万辆跌至今年同期的 15.23 万辆，同比下滑了 14.2%。尽管今年上半年埃安推出了 AION UT 等车型，期待打响"番禺行动"第一枪，但仍需面对细分市场吉利星愿和比亚迪海豚等车型的竞争。
蔚来也不容松懈。在"蔚小理零"队列中，去年上半年销量仅次于理想的蔚来，今年同期被零跑和小鹏赶超，还被小米反超。今年上半年，蔚来的销量为 11.42 万辆，同比增长 30.6%。蔚来正等待内部改革带来的整体焕新，冲刺第四季度盈利。
阿维塔、岚图在尾部队列徘徊，但同比增长较为亮眼。今年上半年，阿维塔、岚图的销量分别为 5.91 万辆和 5.61 万辆，同比增长 103.5% 和 85%。
令人唏嘘的是，曾经做过销冠的哪吒，今年却因债务缠身被申请破产重整。据本报此前报道，目前哪吒"债转股"减轻债务以求新融资到位的方案宣告失败，前途未卜。
目标完成率分化明显
仅小鹏过半，小米紧追
今年上半年，小米和小鹏势头迅猛，销量分别同比增长了 456% 和 279%，也成为除零跑外，今年最有可能完成年销量目标的车企。
今年前 6 个月，小鹏汽车月销量均突破 3 万辆，上半年销量达到 19.72 万辆，超过去年全年的销量。去年 8 月上市的 MONA M03 和 11 月上市的 P7+，扭转了小鹏 2024 年销量萎靡的困境。
今年下半年，小鹏还将推出包括 G7 在内的数款新车，并搭载自主研发的图灵芯片。小鹏汽车董事长、CEO 何小鹏期待高算力芯片能成为小鹏汽车在全新竞争场中的壁垒，赋能未来的销量增长。
而对于今年的销量目标，何小鹏曾表示，2025 年有信心实现"交付量同比翻一番"。去年小鹏汽车全年销量约为 19 万辆，若以 38 万辆销量目标计算，目前小鹏的销量目标完成率已经达到 51.9%。
去年 3 月入局的小米，今年 6 月凭借 YU7 " 3 分钟 20 万订单"的数据再次震撼车圈。最新数据显示，YU7 开售 18 小时后锁单量突破 24 万台。如果顺利交付，加上今年上半年已经取得的超 15 万辆的交付量，目前小米手握近 40 万辆交付成绩，将有机会和今年的小鹏一决高下。
但产能问题直接摆在小米面前，目前小米 YU7 标准版锁单后的交付周期已经达到 58-61 周，小米 YU7 PRO 版锁单后的交付周期约为 51-54 周，小米 YU7MAX 锁单后的交付周期已经达到 38-41 周。但目前小米一期工厂的年产能为 15 万辆，小米汽车二期工厂按照规划将于 7 月开始投产，设计产能依然为 15 万辆。
来源：小米汽车官网
小米今年不断提高销量目标。今年 1 月，雷军在直播中为小米立下 30 万辆的交付目标；今年 3 月，小米 SU7 Ultra 上市后，雷军将年交付目标提升至 35 万辆。截至 6 月 30 日，小米的销量目标已经完成了 42.9%。如果今年顺利完成，造车不到两年的小米速度或将成为未来造车新势力格局重新洗牌过程中的最大变量。
目前，鸿蒙智行、深蓝、蔚来、极氪、阿维塔和岚图汽车的销量完成率均不足三成。在第四季度传统车市旺季到来之前，各大车企的压力依旧不小。
理想汽车的销量完成进度也在三成左右，正期待下半年纯电产品拉升销量走势。据本报此前报道，理想已经将今年的销量目标从 70 万辆下调至 64 万辆，其中增程 L 系列目标缩减至 52 万辆，纯电目标翻倍至 12 万辆。今年下半年，理想规划了两款纯电车型 i8 和 i6，希望在三年内跻身纯电第一梯队。
从上半年格局变动来看，新造车企业的竞争格局在趋稳中仍有突围机会，而小米、小鹏或成为突围的最大看点。
本期编辑 金珊
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